VIG(Vanguard Dividend Appreciation ETF)

 VIG(Vanguard Dividend Appreciation ETF)についてなのですが、ネット情報によると、「バンガード米国増配株式ETF」ということで、なんかたぶん、S&P U.S. Dividend Growers Indexという、10年以上連続増配の米国株(REIT除く?)を時価総額ベース?で算定したウェイトで組み入れた指数、への連動を目指す米国ETFで、

 (調べた時点で)経費率は0.06%、配当利回りは1.70%で、組み入れ銘柄数は339銘柄。金融と、なぜか情報技術セクター(「もともと低い配当を毎年ちまちま上げて連続増配ですかぁ?」と思ったけど、「高配当」とは言ってないのか)の比率が気持ち高めですが、よく分散されており、普通にいいETFな印象なのですが、

S&P U.S. Dividend Growers Index | S&P Dow Jones Indices
https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/dividends-factors/sp-us-dividend-growers-index/

VIG-Vanguard Dividend Appreciation ETF
https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vig

 個人的にはちょっと中途半端かなというか、「リターンを捨てたインカム狙いの高配当/市場リターンで低配当(インデックス)」、のどちらかに分類されるETFで手持ちを固めたいような気がしていて、

 配当絡みの銘柄の割に配当利回り微妙、インデックス感の強いVIG(むしろ人によってはVOOとかVTIの代わりにVIG、みたいな持ち方もアリな気がする)は売却することにしました。という記事を書いていたのですが、いろいろ調べていたらやっぱり成績よさそうだったので、残して様子を見ることにしました(読者様:「なんだよ!」)。

 S&P U.S. Dividend Growers Indexって、「配当利回り上位25%の銘柄は除外してるよ」とあり(たぶん)、他の高配当ETFとの相性もよさそう(=組み入れ銘柄かぶりづらそう?)な気がするし(ただ、無理して配当出してるわけじゃないのに業績好調で高配当になった銘柄、

 もVIGから外れてしまう?でもそういう銘柄は株価も上がっているだろうから、配当利回りは低いままで残留?VIGの増配率はもちろん他と比べて高めな印象だし、実際に1株あたりの配当金も増えてはいるようなのですが、単純に基準価額の問題かもですが、配当利回りとしては「増配」のイメージとは裏腹に、ストレートに右肩上がりなわけではなさそう)、

 「バンガード米国増配株式ETF」という名称から、「高配当ETF」に分類しようとするから「う~ん…」となるだけで、別のアセットクラスと割り切ってしまえば違和感なく保有できそうな気もしました。

 ちなみにみなかさんはVIGの株価が微妙に高くてリバランスしづらいので、信託報酬は少し高くなりますが、おそらく同じインデックスをベンチマークにしているであろう投資信託、「SBI・V・米国増配株式インデックスファンド」を買っていたことがありました(NISAつみたて投資枠×、成長投資枠○?)。

 ついでに米国上場の高配当ETFについて書いておくと、高配当株式の米国ETFって銘柄によってはREITが含まれていたり、金融セクターやエネルギー株の比率が高かったりして、たとえば海外REITのアセットクラスを別に設けているような人が某高配当ETFを買うと、ポートフォリオに占めるREIT関連株の比率が思ったより高くなってしまったり、

 高配当ETFってどちらかと言えば、普通のインデックスよりは下落耐性がある印象なのですが、高配当ETFの組み入れ銘柄のセクター比率によっては、景気や政策の影響を予想以上に受けてしまったり、(みなかさんのように)適当に銘柄を選ぶと意図しないリスクを抱える可能性がありそうな印象なのと、

 S&P500採用の米国株の配当利回りトップ10、とかのランキングを見て、日本株高配当個別株投資の銘柄選びのときのように、各銘柄の業績とかキャッシュフローとかを調べた際、(タイミングもあったのかもしれませんが)「単品で買ってもいいかも」と思えたのって2~3銘柄くらいしかなかった覚えがあって、

 高配当銘柄=高配当にしないと買ってもらえない不人気株、という部分もやっぱり大きい気がして、そういったリスクを避けられる(かもしれない)という点ではVIGは優秀な気がしますが、やっぱり利回り低いし、ポートフォリオ上での分類に困るので、どうしたものかという感じです。

 VIGの(たぶん)米国除くバージョンの米国ETF、VIGI(Vanguard International Dividend Appreciation ETF)(バンガード・インターナショナル増配株式ETF)とかが国内の証券会社で買えればなんか、「増配株」ってアセットクラスを作れて、VIGが寂しい思いをしなくて済むのにって思います。

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